COLUMN
お役立ち情報アパートローンの変動金利 vs 固定金利｜損しない金利の選び方と金利上昇対策
新築アパート経営でアパートローン（事業性融資）を組む際、「変動金利と固定金利のどちらを選ぶべきか」と頭を悩ませるオーナー様は非常に多くいらっしゃいます。
近年の金利上昇ニュースを受けて「固定金利の方が安全では？」「初期の金利が低い変動金利でキャッシュフローを重視すべきか」といった疑問をお持ちではないでしょうか。
今回は、アパートローンにおける変動金利と固定金利のメリット・デメリットを徹底比較し、今後の金利動向を踏まえた後悔しない金利の選び方と上昇リスク対策を分かりやすく解説します。
目次
「変動金利」と「固定金利」の特徴比較一覧
まずは、アパートローンにおける変動金利と固定金利の主な違いを整理しましょう。
- 適用金利の水準：変動金利が低い（1.5〜2.5%程度） ／ 固定金利が高め（2.5〜3.5%程度以上）
- 毎月の返済額：変動金利は当初安く抑えられる ／ 固定金利は一定で変動しない
- 金利変動リスク：変動金利は将来上昇する可能性がある ／ 固定金利は完済（固定期間終了）までリスクゼロ
- 手残り（キャッシュフロー）：変動金利は初期手残りが多くなる ／ 固定金利は返済額が高く手残りが減る
住宅ローンと異なり、アパートローン（事業性融資）では「毎月の手残り現金（キャッシュフロー）」をいかに多く残すかが事業継続の鍵となるため、金利差が収支に直結します。
「変動金利」がアパート経営で選ばれる理由と注意点
アパート投資において、多くの投資家やオーナー様が変動金利を選択する理由は以下の通りです。
■ メリット：低い金利で毎月の返済額を抑え手残りを最大化できる
固定金利よりも1.0%前後金利が低いため、毎月の返済額を大幅に抑えられます。手元に残る現金を多く蓄えることで、将来の大規模修繕や次のアパート購入の資金として留保できます。
■ 注意点：金利上昇による返済額増加のリスク
将来的に金利が上昇した場合、毎月の利息負担が増えてキャッシュフローが圧迫されるおそれがあります。金利が1%上がった場合の耐性（ストレステスト）を事前に確認しておくことが必須です。
金利リスクに負けない「損しない金利の選び方」
ご自身の投資スタイルやリスク許容度に合わせて金利タイプを選びましょう。
①「変動金利」が向いている人
・初期のキャッシュフロー（手残り）をできるだけ多く残したい方
・繰り上げ返済や10〜15年目の早期売却（出口戦略）を視野に入れている方
・十分な自己資金があり、金利上昇時にも自己資金で補填・一部繰上返済ができる方
②「固定金利（期間選択型・全期間固定）」が向いている人
・毎月の返済額を確定させ、計画的な運用を行いたい方
・金利の動きにストレスを感じたくない初心者の方
・30年間など超長期で持ち切り、着実にローンを減らしたい方
まとめ：金利上昇を見込んだ余裕のある計画づくりを
金利選びに「絶対の正解」はありませんが、大切なのは「どちらを選んでも破綻しない、金利上昇に強い事業計画」を最初から作っておくことです。
カナディアンホームでは、金融機関ごとの最新金利動向を踏まえ、金利が1〜2%上がっても十分に黒字を維持できる堅実な収支シミュレーションを作成した上で、最適なアパートローンをご提案しています。
「自分にはどちらの金利タイプが合っているか相談したい」「金利が上がった場合の手残り試算をしてみたい」という方は、ぜひお気軽に無料個別相談をご利用ください。